MDNews - Greater Kansas

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In short, GPOs are all about strength in numbers. "A GPO's goal is to help its members — health care providers such as physician practices, surgery centers, hospitals, nursing homes and home health agen- cies — save money on the products and services they use every day," says Bob Morris, Director of Business Development at Healthcare Procurement Solutions, LLC, a GPO in Atlanta, GA. "There is a huge difference in purchasing leverage when comparing the buying power of a single practice, no matter how large, to that of thousands of members who have combined their purchasing power to get the lowest prices available. Every physician practice should purchase everything it can through a GPO." Hospitals have known about the benefits of GPOs for a long time. The Hospital Bureau of New York established the first health care GPO in 1910. Today, 98% of community hospitals in the United States are members of at least one GPO. Only during the past decade have effective GPO solutions for physician practices and other nonacute entities become prevalent. According to Morris, industry estimates place the number of nonacute entities that utilize GPOs at approximately 20% — but that number is increasing rapidly. Simplifying a Complex Process GPO services today are increas- ingly available free of charge, although some GPOs levy access fees or membership dues. Membership in a GPO makes purchasing services and equipment much more conve- nient and seamless for physician pract ices. Instead of having to form relationships with vendors MDNEWS.COM ■ MD NEWS Greater Kansas | 5 themselves, practices simply rely on a GPO's relationships with vendors to obtain savings. "GPOs are professional negotia- tors and procurement specialists," Morris says. "GPOs conduct exten- sive analysis of the needs of their members and proactively negotiate discounted pricing with manufactur- ers by aggregating their members' purchasing power. When a practice +++++++++++++++++++++++++++++ +++ +++ +++++++++++++++++++++++++++++ BUSINESS OF MEDICINE + + becomes a member of a GPO, prices for the products and services it currently purchases are reduced to the discounted rates the GPO has negotiated with manufacturers. The purchasing process is seamless, meaning the practice conducts all of its purchasing through its distributors and suppliers of choice. Reduced prices are the only things that change." If you're searching for a way to achieve significant savings for your practice, it may be time to take a page out of hospitals' playbooks and join a GPO. ■

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